Bei der In-Band-Virtualisierung liegen Hard- und Software zur Virtualisierung direkt in den Datenpfaden zwischen Server und Storage-Gerät. Vorteil der Methode ist die direkte Beeinflussung von Datenströmen ohne Umwege. So lässt sich auch ein [@Server-free Backup] realisieren. Nachteil: Ist die Virtualisierungsschicht nicht ausfallsicher, kann dies zum Totalausfall des Speichernetzes führen.
Im Gegensatz dazu liegt bei der Out-Band-Virtualisierung die Virtualisierungs-Hardware neben dem Datenpfad. Vorteil: Wenn Hard- oder Software ausfallen, sind Grundfunktionen des SANs noch immer lauffähig. Nachteil ist die Beschränkung auf übliche Storage-Protokolle, eine Aufrüstung um NAS- und Internet-Protokolle ist dann wesentlich aufwendiger.